Renda fixa bancária: CDBs chegam a 14,56% ao ano em julho, mas LCAs garantem melhor retorno líquido

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São Paulo – Com a Selic em 15% ao ano, quem aplicou em Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) emitidos em julho obteve rentabilidade bruta anual de até 14,56%. É o que aponta levantamento da Quantum Finance realizado a pedido do InfoMoney.

Volume de emissões

Ao longo do mês foram registrados 2.231 títulos, dos quais 922 eram CDBs e 1.309, LCAs.

CDBs: desempenho limitado pelo IR

A remuneração média dos CDBs ficou abaixo do CDI em quase todos os prazos. Apenas os papéis de três e 36 meses superaram o indicador. Um investimento de R$ 10 mil mantido por três meses rendeu, líquido, R$ 274,87.

LCAs: isenção de IR garante vantagem

Mesmo com taxas nominais menores – 89,14% do CDI em três meses, ante 98,59% dos CDBs – as LCAs bateram os Certificados em retorno líquido graças à isenção de Imposto de Renda (IR). CDBs de prazo mais curto sofrem alíquota de 22,5% sobre os ganhos.

Retorno líquido de R$ 10 mil em títulos pós-fixados emitidos em julho

CDBs
3 meses: R$ 10.274,87 (100,40% do CDI)
6 meses: R$ 10.549,75 (98,59% do CDI)
12 meses: R$ 11.219,05 (99,17% do CDI)
24 meses: R$ 12.710,36 (99,61% do CDI)
36 meses: R$ 14.828,89 (100,70% do CDI)

LCAs
6 meses: R$ 10.643,40 (89,14% do CDI)
12 meses: R$ 11.353,22 (90,82% do CDI)
24 meses: R$ 12.917,99 (91,66% do CDI)
36 meses: R$ 14.732,54 (92,53% do CDI)

Prefixados: LCAs voltam a liderar

Nos títulos prefixados, as LCAs também apresentaram vantagem em todos os prazos. Em aplicações de três anos, a diferença a favor das Letras chegou a R$ 214,17, mesmo após a alíquota de IR dos CDBs cair para 15%.

Imagem: Pixabay via infomoney.com.br

Retorno líquido de R$ 10 mil em títulos prefixados emitidos em julho

CDBs
6 meses: R$ 10.546,62 (14,56% ao ano)
12 meses: R$ 11.185,52 (14,37% ao ano)
24 meses: R$ 12.488,54 (13,71% ao ano)
36 meses: R$ 13.816,00 (13,16% ao ano)

LCAs
6 meses: R$ 10.621,68 (12,82% ao ano)
12 meses: R$ 11.275,00 (12,75% ao ano)
24 meses: R$ 12.548,48 (12,02% ao ano)
36 meses: R$ 14.030,47 (11,95% ao ano)

Indexados à inflação

Para papéis atrelados ao IPCA, CDBs de 12 meses renderam mais que as LCAs equivalentes: R$ 11.145,93 contra R$ 10.810,00. Nos demais prazos, as Letras voltaram a superar os Certificados.

Ao todo, a comparação reforça a vantagem fiscal das LCAs, que se confirmam como a melhor opção em boa parte dos prazos avaliados, apesar das taxas nominais menores em diversos casos.