Bitcoin recua após tentativa frustrada de romper US$ 92.250 e sinais de mercado indicam cautela

São Paulo, — O preço do Bitcoin (BTC) cedeu US$ 2.650 depois de falhar, na segunda-feira ( ), em ultrapassar o patamar de US$ 92.250. A correção ocorreu em meio à reversão nos principais índices acionários norte-americanos, à indefinição sobre o mercado de trabalho nos Estados Unidos e a preocupações com avaliações esticadas de empresas de inteligência artificial.

Expectativa pela decisão do Fed

Investidores aguardam a decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed) marcada para esta quarta-feira. A capacidade de o BTC retomar o caminho até US$ 100.000, segundo participantes do mercado, dependerá da percepção de risco após o anúncio.

Futuros sinalizam menor apetite por alavancagem

A taxa anualizada dos futuros de três meses do Bitcoin permanece há duas semanas abaixo do nível neutro de 5%, refletindo demanda fraca por posições otimistas. O movimento acompanha a queda de 28% do ativo desde o recorde histórico registrado em outubro.

Dados econômicos atrasados e sinais de fraqueza

O adiamento de indicadores oficiais de emprego e inflação, causado pelo bloqueio orçamentário de 43 dias que terminou em novembro, reduziu a visibilidade sobre a economia dos EUA. Mesmo a projeção majoritária de corte de 0,25 ponto percentual nos juros em dezembro não animou o mercado, após relatório privado apontar 71.321 demissões em novembro.

No setor imobiliário, levantamento da Redfin mostrou que 15% dos contratos de compra de imóveis foram cancelados em outubro, citando custos elevados e incertezas econômicas. A CNBC informou ainda que a retirada de anúncios de venda subiu 38% em relação a outubro de 2024, enquanto o preço mediano de listagem caiu 0,4% em novembro na comparação anual.

Liquidações e desempenho inferior às ações

A queda do Bitcoin para US$ 90.000 foi acelerada pela liquidação forçada de US$ 92 milhões em contratos futuros comprados. Apesar do cenário macroeconômico desfavorável, o índice S&P 500 recuava apenas 1,2% em relação ao seu recorde de 6.920 pontos.

Imagem: cointelegraph.com

Prêmios em opções apontam proteção contra quedas

Em Deribit, baleias e formadores de mercado cobram prêmio de 13% para vender opções de venda (put) de 30 dias, custo típico de ambiente pessimista. A rejeição dos US$ 92.000, contudo, não alterou significativamente o posicionamento, preservando o suporte em US$ 90.000.

Saída de capital na China e ETFs sem entradas

No mercado chinês, stablecoins são negociadas abaixo da paridade com o yuan, indicando busca por liquidez fora do universo cripto. Em condições normais, o Tether (USDT/CNY) costuma exibir prêmio de 0,2% a 1% sobre a taxa oficial do dólar. O desconto atual reforça o clima de aversão a risco.

A ausência de aportes relevantes em ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos nas últimas semanas também pressiona a demanda por posições compradas. Analistas observam que uma retomada até US$ 100.000 dependerá, sobretudo, de maior clareza sobre o mercado de trabalho e o setor imobiliário norte-americanos — fatores que podem levar mais tempo para se resolver do que uma única decisão do Fed.