Renda fixa ganha protagonismo em maio e XP destaca três CDBs para o período

Com a taxa básica ainda elevada, o mês de maio começa com a renda fixa no centro das atenções dos investidores. Relatório da XP Research, divulgado nesta sexta-feira (8), indica que os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) permanecem como porta de entrada para quem busca retorno previsível e risco relativamente baixo, mas exige maior seletividade na escolha dos papéis.

Cenário macro e recomendações

Segundo a XP, o ambiente econômico segue pressionado por incertezas fiscais, volatilidade na curva de juros e riscos externos. Esse contexto ampliou a dispersão de prêmios de crédito, fazendo com que a remuneração dos CDBs varie mais de acordo com o emissor.

Diante desse quadro, os analistas recomendam uma carteira diversificada entre indexadores pós-fixados (CDI), prefixados e atrelados à inflação (IPCA), sempre avaliando perfil de risco, prazo e qualidade de crédito da instituição emissora.

CDBs destacados para maio

A XP listou três títulos disponíveis em sua plataforma nesta sexta-feira (8):

CDB Banco BV S/A – nov/2026
Rentabilidade: 100% do CDI ao ano
Aplicação mínima: R$ 100,00
Vencimento: 04/11/2026
Liquidez: no vencimento
IR sobre rendimento: 22,5%

CDB BMG – out/2028
Rentabilidade: IPCA + 7,880% ao ano
Aplicação mínima: R$ 1.000,00
Vencimento: 24/10/2028
Liquidez: no vencimento
IR sobre rendimento: 15%

CDB Banco XP S.A. – mai/2030
Rentabilidade: 13,400% ao ano (taxa prefixada)
Aplicação mínima: R$ 1.000,00
Vencimento: 07/05/2030
Liquidez: no vencimento
IR sobre rendimento: 15%

A corretora informa que as ofertas estão limitadas à disponibilidade dos produtos.

Imagem: infomoney.com.br

Fatores de atenção

Os analistas ressaltam que, apesar da proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição, é essencial observar o grau de capitalização dos bancos, índices de inadimplência e exposição ao ciclo econômico.

Outro ponto em destaque é a volatilidade dos juros, especialmente nos prazos mais curtos, o que eleva a sensibilidade dos papéis à marcação a mercado. Por isso, disciplina e visão de médio a longo prazo são consideradas fundamentais.

Como funciona o CDB

O CDB é um título emitido por bancos para captar recursos. O investidor empresta dinheiro à instituição e, no vencimento, recebe o valor aplicado acrescido dos juros acordados. O mercado oferece três principais modalidades:

• Prefixado: taxa conhecida desde a aplicação.
• Pós-fixado: remuneração atrelada a um indexador, geralmente o CDI.
• Híbrido: parte prefixada e parte vinculada a índice de preços, como o IPCA.

Vantagens e riscos

Entre as vantagens, estão retorno superior à poupança, cobertura do FGC, variedade de prazos e investimento inicial a partir de cerca de R$ 1.000,00. Os principais riscos envolvem liquidez (na venda antecipada), oscilações de mercado e crédito do emissor para valores acima da cobertura do FGC.

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