Famílias bilionárias recorrem a ETFs para investir em ouro, criptomoedas e IA, aponta Goldman Sachs

Grandes investidores privados estão utilizando fundos de índice (ETFs) para ganhar exposição a commodities, criptomoedas e inteligência artificial, segundo o relatório “One Goldman Sachs Family Office Investment Insights, Adapting to the Terrain”, apresentado por Meena Flynn, copresidente de gestão de patrimônio privado global do banco.

Quem são os investidores

O estudo considera “single-family offices” com pelo menos US$ 100 milhões em ativos investíveis, podendo chegar a US$ 10 bilhões ou mais. Para ser cliente da divisão de Private Wealth Management do Goldman Sachs, o patrimônio mínimo é de US$ 10 milhões, com média próxima a US$ 70 milhões. Entre os escritórios de família mais conhecidos estão Walton Enterprises (herdeiros do Walmart), Cascade Investment (Bill Gates) e Bezos Expeditions (Jeff Bezos).

Commodities: ouro em alta

O ouro lidera os ganhos em 2025, ao superar US$ 3.820,90 por onça e acumular valorização de 45% no ano. Analistas do Goldman Sachs projetam alta adicional de 14% até meados de 2026, impulsionada por compras de bancos centrais e demanda via ETFs. O UBS elevou sua estimativa para US$ 3.900 no mesmo período.

O cenário de possível paralisação do governo dos EUA, aliado à expectativa de dois cortes na taxa dos Fed Funds ainda este ano, reforça a busca pelo metal como porto seguro. Entre os produtos com melhor desempenho aparecem o MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN (GDXU), com ganho de 632% no ano, e o Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2x Shares (JNUG), com 348%.

Criptomoedas: entrada por ETFs cresce

Impulsionado por políticas favoráveis do governo Trump, o bitcoin opera ao redor de US$ 114.000, abaixo do recorde intradiário de US$ 124.495,51 registrado em agosto de 2025. No levantamento do Goldman, 31% dos escritórios de família planejam investir em cripto por meio de ETFs, enquanto 35% preferem a compra direta no mercado à vista.

Imagem: Suzanne O via foxbusiness.com

O iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) subiu 4,9% na segunda-feira — seu maior avanço percentual desde maio, quando saltou 5,38% — e já administra mais de US$ 87 bilhões em ativos.

Inteligência artificial: aposta em ações e ETFs

Com a rápida expansão da IA, 52% dos entrevistados investem no tema via ações listadas ou ETFs. Entre os destaques, o Roundhill Generative AI and Technology ETF (CHAT) acumula alta de 50% em 2025, enquanto o VistaShares Artificial Intelligence Supercycle ETF (AIS) avança 46%, segundo dados da VettaFi.

De acordo com Meena Flynn, os clientes preferem contas geridas separadamente para exposição ampla a mercados, mas recorrem a ETFs quando buscam temas específicos, proteção ou estratégias de risco.