Simulação indica retorno de 11,37% em um ano para investimento de R$ 100 mil no FII Hedge Brasil Shopping

Os fundos imobiliários (FIIs) de shoppings acumulam valorização de 18% em 2025, segundo levantamento do Santander. Dentro desse universo, o Hedge Brasil Shopping (HGBS11) destaca-se às vésperas de completar 19 anos.

Desempenho da aplicação

Levantamento realizado pelo InfoMoney em parceria com a Economatica simulou a aplicação de R$ 100 mil no HGBS11 ao longo dos últimos 12 meses.

Com reinvestimento dos dividendos, o investidor teria recebido R$ 9.830 em proventos, equivalente a yield de 9,83%. Somada a alta das cotas, a quantia final chegaria a R$ 111.370, resultado que corresponde a rentabilidade total de 11,37%.

Sem reinvestimento, os dividendos pagos somariam R$ 9.385, com yield de 9,39%. Nesse cenário, o patrimônio acabaria em R$ 100.721, o que representa valorização de 0,72% no período.

Estrutura do fundo

Lançado em novembro de 2006, o HGBS11 realizou dez emissões e captou cerca de R$ 2,6 bilhões. Desde então, distribuiu mais de R$ 1,7 bilhão em dividendos a aproximadamente 134 mil cotistas.

Imagem: infomoney.com.br

A carteira inclui 20 shoppings em 15 cidades, com concentração de 86% da área bruta locável (ABL) própria no estado de São Paulo. Regiões ligadas ao agronegócio, como Mato Grosso e Tocantins, respondem por 7% do portfólio. No total, são 245 mil m² de ABL própria, sendo que sete ativos correspondem a 57% do valor patrimonial.

Planos de expansão

De acordo com o gestor Alexandre Machado, o foco atual está na ampliação e modernização de ativos existentes, e não em novas aquisições. Estão em curso expansões nos shoppings Tivoli, Dom Pedro e Floripa, além de projetos de revitalização no Villa Lobos, Dom Pedro e West Plaza. Neste último, será inaugurado em novembro o espaço Mané Mercado, com mais de 3.000 m² dedicados à gastronomia e eventos culturais.

Desde sua criação, o HGBS11 acumula rentabilidade equivalente a 163% do CDI.