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BTG Pactual oferece troca de ações para tirar Banco Pan da Bolsa

Mercado Financeiro16 minutos atrás6 pontos de vista

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O BTG Pactual divulgou nesta segunda-feira (13) proposta de incorporação total do Banco Pan, operação que resultará no fechamento de capital da instituição digital.

Pelo plano apresentado em fato relevante, cada ação preferencial do Pan será trocada por 0,2128 unit do BTG — conjunto formado por uma ação ordinária e duas preferenciais classe A. O índice equivale a um prêmio superior a 30% sobre a cotação atual do Pan.

Atualmente controlador do Pan, o BTG pretende adquirir a totalidade dos papéis em circulação. Acionistas minoritários poderão exercer direito de retirada caso discordem da operação, vendendo suas ações de volta à companhia.

Trâmites e prazos

A transação precisa do aval dos acionistas dos dois bancos em assembleias previstas para ocorrer dentro de quatro semanas. Também será necessária aprovação do Banco Central. O BTG estima concluir o processo ainda em 2025.

Objetivos da incorporação

Segundo o conglomerado financeiro, a integração visa simplificar a estrutura societária, eliminar custos redundantes e reunir a oferta de produtos das duas instituições. A companhia afirma que a medida proporcionará diversificação de portfólio, ganho de escala e maior eficiência.

BTG Pactual oferece troca de ações para tirar Banco Pan da Bolsa - Imagem do artigo original

Imagem: redir.folha.com.br

Histórico do Banco Pan

O Pan, antigo Banco PanAmericano, foi controlado pelo Grupo Sílvio Santos até 2009, quando 35% do capital da instituição foi vendido à Caixa Econômica Federal por R$ 739,3 milhões. Em 2010, o Banco Central identificou fraude de R$ 2,5 bilhões — valor posteriormente revisado para R$ 4,3 bilhões — nas carteiras de crédito da instituição.

Para cobrir o rombo, o Grupo Sílvio Santos obteve empréstimo do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Em janeiro de 2011, o BTG Pactual comprou a participação do grupo e tornou-se sócio da Caixa. A fatia remanescente do banco estatal foi vendida ao BTG em 2021.

Segunda empresa a anunciar saída da Bolsa no dia

O anúncio do BTG ocorre no mesmo dia em que a Gol convocou assembleia para ser incorporada por uma nova companhia de capital fechado.

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