Quanto investir para receber R$ 5 mil por mês em dividendos

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A busca por “renda passiva” cresceu 900% entre setembro de 2025 e o mesmo mês do ano anterior, segundo dados do Google. Em meio a esse interesse, o economista e planejador financeiro Otavio de Almeida Camargo Neto calculou quanto seria necessário aplicar para garantir R$ 5 mil líquidos por mês apenas com dividendos.

Valor necessário

De acordo com a simulação, o investidor precisaria deter cerca de R$ 833 mil em ações de companhias reconhecidas pela distribuição de proventos. O montante buscaria gerar R$ 60 mil por ano, o equivalente a 0,6% ao mês, considerando um dividend yield líquido médio de 7,2% ao ano.

Carteira simulada

O estudo considerou uma carteira composta por sete empresas listadas na B3:

• Cemig (CMIG4) – yield estimado de 20,7% nos últimos 12 meses
• Petrobras (PETR4) – 14,7%
• Banco do Brasil (BBAS3) – 8,9%
• Copel (CPLE6) – 8,8%
• Itaú Unibanco (ITUB4) – 8,5%
• Caixa Seguridade (CXSE3) – 8,0%
• Vivo (VIVT3) – 4,8%

Com esses percentuais, o dividend yield bruto ponderado chega a 9% ao ano, reduzindo-se para 7,2% ao considerar custos e taxas operacionais.

Riscos apontados

O especialista lembra que a estratégia envolve incertezas relevantes:

Imagem: Freepik via infomoney.com.br

• Corte de dividendos em momentos de crise ou para financiar novos projetos;
• Desvalorização das ações, que pode reduzir o patrimônio mesmo com proventos;
• Concentração setorial em segmentos regulados, sujeitos a mudanças políticas;
• Sustentabilidade dos yields, já que rendimentos muito altos podem ser pontuais;
• Inflação, que pode corroer o poder de compra da renda ao longo do tempo.

Manutenção da estratégia

Camargo Neto ressalta que depender apenas dos dividendos exige revisões periódicas e disciplina de alocação. Ele observa ainda que, muitas vezes, o investidor recebe um valor que já lhe pertencia — redistribuído pela empresa — e, para preservar a participação, precisa recomprar as ações, gerando custos adicionais.

Como alternativa de diversificação, o economista sugere considerar ETFs ou fundos focados em empresas pagadoras de dividendos, que contam com gestão profissional e diluem riscos.