XPML11 gasta até R$ 345 milhões em quatro shoppings e reduz posição no Internacional Guarulhos

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São Paulo, — O fundo imobiliário XP Malls (XPML11) concluiu uma transação de R$ 382 milhões com o Capitânia Shoppings (CPSH11) que envolve a compra de participações em quatro centros de compras e a venda de parte de sua fatia no Internacional Shopping Guarulhos.

Compra e venda de participações

O acordo prevê a aquisição de:

• 10% do Praia de Belas Shopping (Porto Alegre);
• 4,53% do Shopping Metrô Tatuapé (São Paulo);
• 15% do Shopping Metrô Boulevard Tatuapé (São Paulo);
• 5,5% do Shopping Iguatemi Bosque (Fortaleza).

Ao mesmo tempo, o XPML11 alienou 4,81% do Internacional Shopping Guarulhos, participação comprada em 2020. A operação gerou ganho de capital aproximado de R$ 20 milhões e deixou o fundo com 15,09% do empreendimento de Guarulhos.

Estrutura financeira da operação

A venda da fatia no shopping de Guarulhos rendeu R$ 76,7 milhões, pagos à vista. Já as aquisições custaram R$ 266,6 milhões no ato da assinatura, montante formado por:

• R$ 208 milhões provenientes da 13ª emissão de cotas do XP Malls;
• cerca de R$ 59 milhões oriundos dos recursos obtidos com a venda parcial do ativo de Guarulhos.

O contrato ainda estabelece duas parcelas adicionais de R$ 39,15 milhões cada, indexadas ao IPCA e com vencimento em outubro de 2026 e outubro de 2027. Com essas parcelas, o desembolso total pode chegar a aproximadamente R$ 345 milhões.

Imagem: infomoney.com.br

Existe, também, a possibilidade de um pagamento extra de até R$ 10 milhões, condicionado ao desempenho operacional dos shoppings Praia de Belas, Metrô Tatuapé e Boulevard Tatuapé, a ser quitado junto à terceira parcela.

Efeitos sobre o portfólio

Com o negócio, o XP Malls passa a ter participação em 28 shoppings administrados por 14 grupos, entre eles Iguatemi, AD Shopping e JCC. Segundo a gestora, a diversificação geográfica e a variedade de operadores reduzem riscos e aumentam a exposição a ativos considerados dominantes.

Impacto financeiro

A estimativa da XP é de um efeito positivo de cerca de R$ 21,3 milhões no resultado operacional dos próximos 12 meses. Os novos ativos apresentam NOI por metro quadrado projetado 11,5% superior à média atual do portfólio do fundo.