Citigroup projeta que ETFs norte-americanos administrem mais de US$ 25 trilhões até 2030

O Citigroup estima que o volume de ativos sob gestão (AUM) de fundos negociados em bolsa (ETFs) listados nos Estados Unidos ultrapassará US$ 25 trilhões até o fim desta década.

Em nota divulgada nesta quinta-feira, o banco informa que, em março de 2025, o setor acumulava aproximadamente US$ 10,4 trilhões em ativos. A projeção anterior apontava para US$ 19 trilhões em 2030 e US$ 29 trilhões em 2035; agora, o Citigroup prevê mais de US$ 40 trilhões para 2035.

Segundo a instituição, o mercado caminha para uma fase mais madura, na qual o crescimento resultará tanto de novos aportes (fluxo orgânico) quanto do desempenho dos ativos (fluxo inorgânico).

Impulso dos ETFs ativos

Grande parte da expansão deverá vir dos ETFs ativos, cuja captação tende a superar a dos produtos passivos. O Citigroup projeta que a participação desses fundos no total de AUM do setor dobrará em dez anos. Estratégias flexíveis, custos mais baixos e a busca por desempenho acima de índices de referência são apontados como fatores de atração.

Motivos para o avanço

Entre os elementos que sustentam o otimismo, o banco destaca:

Imagem: Reuters via foxbusiness.com

• inovação de produtos;
• regulamentação mais simples para lançamento de novos ETFs;
• adoção de estratégias cada vez mais sofisticadas;
• demanda por soluções de investimento flexíveis e eficientes em termos fiscais.

Fluxo de recursos em 2025

Dados da LSEG Lipper mostram que, neste ano, os ETFs que acompanham ações norte-americanas já receberam US$ 75,8 bilhões em aportes, após entradas superiores a US$ 1,1 trilhão nos dois anos anteriores. No mesmo período, os ETFs domiciliados nos Estados Unidos registraram mais de US$ 435 bilhões em captações.

No pregão mais recente, as ações da Citigroup Inc. (C) fecharam a US$ 124,92, alta de 1,16%.