MagaluPay lança primeiro CDB e mira baratear crédito nas lojas Magazine Luiza

São Paulo – O MagaluPay, braço financeiro do Magazine Luiza, estreou sua primeira emissão de Certificado de Depósito Bancário (CDB), que deverá ser listada na B3 nas próximas semanas. O título já está disponível na plataforma da XP Investimentos.

A emissão chega pouco depois de a financeira receber o primeiro rating da Fitch, AA-(bra), movimento que o presidente do MagaluPay, Jörg Friedemann, classifica como “o nascimento efetivo” da instituição.

Condições do papel

O CDB oferece remuneração de 104,5% do CDI para prazo de dois anos, 103% do CDI para um ano e 102,5% do CDI para seis meses.

Estratégia de captação

Diversificar fontes de recursos é um dos eixos do novo ciclo estratégico iniciado em 2024. Segundo Friedemann, a captação própria permitirá reduzir o custo de funding e, em consequência, baratear o crédito concedido aos consumidores nas mais de 1,2 mil lojas do grupo.

Da licença à originação interna

A estrutura financeira do Magazine Luiza começou a ser desenhada nos anos 1990 com operações de consórcio. O processo avançou em 2020, com a compra da licença de instituição de pagamento da Hub Fintech, e ganhou impulso em fevereiro de 2023, quando o Banco Central aprovou a licença de instituição financeira.

Desde então, o MagaluPay passou a originar internamente o Crédito Direto ao Consumidor (CDC). Após testes no ano passado, cerca de 50% dos financiamentos já são concedidos pela própria financeira.

Imagem: infomoney.com.br

Equilíbrio de balanço

Com a concessão de crédito crescendo rapidamente, a empresa precisou ampliar o volume de captação para equilibrar o balanço. O CDB lançado na XP foi desenhado para acompanhar essa expansão.

Uso de dados para precificação

A base de aproximadamente 45 milhões de clientes ativos — além de 4 milhões de visitantes mensais nas lojas físicas — servirá de insumo para precificar o crédito de forma dinâmica, conforme o comportamento de compra.

Próximos passos

Friedemann afirma que as primeiras tranches ofertadas na XP foram vendidas rapidamente e que a distribuição deve chegar a outras corretoras em breve. A oferta direta pelo aplicativo do MagaluPay também está em estudo.

A meta é financiar 100% do crescimento da carteira até o fim do ano com instrumentos próprios de captação, como CDBs e Letras Financeiras.