Marciano Testa entra para o grupo de bilionários após IPO conturbado do Agibank

São Paulo – O fundador da fintech Agibank, Marciano Testa, passou a integrar o seleto grupo de bilionários nesta quarta-feira (11) depois da abertura de capital de sua empresa na Nasdaq, mesmo com a queda de 10% registrada no primeiro dia de negociação.

Horas antes da estreia, o Agibank reduziu tanto o preço quanto a quantidade de ações ofertadas, o que não evitou o recuo dos papéis para US$ 10,75 no encerramento do pregão. A participação de 63% detida por Testa foi avaliada em cerca de US$ 1,1 bilhão (R$ 5,7 bilhões) ao preço de fechamento.

Segunda grande listagem brasileira nos EUA desde 2021

A operação marca a segunda oferta expressiva de uma companhia brasileira nos Estados Unidos desde 2021. No mês anterior, a também fintech PicPay precificou sua oferta no topo da faixa indicada, mas acumula desvalorização de 23% desde então.

O Agibank estuda listar ações no exterior desde 2019, após tentativa frustrada de IPO na B3. Com a abertura de capital, a fatia de Testa foi diluída, porém ele manteve o controle da companhia por meio de ações classe B, que concentram quase 95% do poder de voto. Esse bloco pode ser convertido em papéis negociados em Bolsa sem que Testa perca o comando da empresa.

Modelo de negócios e investidores

A fintech combina plataforma digital com mais de 1.000 “smart hubs” físicos e contabilizava 6,4 milhões de clientes ativos até setembro. O principal foco é a concessão de crédito consignado a aposentados, com desconto automático nos benefícios do INSS. Em novembro, o instituto suspendeu temporariamente a oferta de novos empréstimos consignados pelo banco devido a irregularidades.

Imagem: redir.folha.com.br

Entre os investidores do Agibank estão a gestora Lumina Capital Management, criada por um ex-executivo do Morgan Stanley, e a plataforma de investimentos alternativos Vinci Partners.

Riqueza de outros fundadores de fintechs

A listagem do Agibank e a do PicPay indicam uma retomada de emissões de empresas brasileiras nos Estados Unidos. Antes delas, o último IPO havia sido o do Nubank, cujo cofundador David Vélez possui patrimônio estimado em US$ 17 bilhões graças à participação de 20% no banco digital, segundo o índice de bilionários da Bloomberg.