Quanto R$ 50 mil rendem em aplicações ligadas ao CDI em 1, 5 e 10 anos

Com a taxa básica de juros em nível elevado, aplicações de renda fixa indexadas ao CDI voltam a ganhar destaque entre os investidores. Para mostrar o impacto desse indicador nos resultados, o InfoMoney encomendou ao economista-chefe da Cultura Capital, Gabriel Uarian, uma simulação de quanto R$ 50.000 renderiam em diferentes produtos e prazos.

Premissas do cálculo

Uarian adotou CDI anual de 14,9% — valor muito próximo da Selic, hoje em 15% ao ano — e considerou as seguintes condições:

• CDB: 102% do CDI (15,198% ao ano);
• LCI/LCA: 95% do CDI (14,155% ao ano), com isenção de Imposto de Renda;
• Fundo DI: 100% do CDI (14,9% ao ano), taxa de administração de 0,3% ao ano (rentabilidade líquida de 14,6% ao ano);
• Imposto de Renda: 17,5% para resgates em até 12 meses; 15% para períodos superiores.

Resultado das simulações

No cenário traçado, os rendimentos brutos e líquidos ficaram assim:

Após 1 ano

• CDB (102% do CDI): ganho bruto de R$ 7.599, total de R$ 57.599; líquido de R$ 6.266,92, total de R$ 56.266,92.
• LCI/LCA (95% do CDI): ganho bruto e líquido de R$ 7.077,50, total de R$ 57.077,50.
• Fundo DI (100% do CDI): ganho bruto de R$ 7.300, total de R$ 57.300; líquido de R$ 6.022,50, total de R$ 56.022,50.

Após 5 anos

• CDB (102% do CDI): ganho bruto de R$ 45.990, total de R$ 95.990; líquido de R$ 39.091,50, total de R$ 89.091,50.
• LCI/LCA (95% do CDI): ganho bruto e líquido de R$ 40.500, total de R$ 90.500.
• Fundo DI (100% do CDI): ganho bruto de R$ 42.500, total de R$ 92.500; líquido de R$ 36.125, total de R$ 86.125.

Após 10 anos

• CDB (102% do CDI): ganho bruto de R$ 148.000, total de R$ 198.000; líquido de R$ 125.800, total de R$ 175.800.
• LCI/LCA (95% do CDI): ganho bruto e líquido de R$ 125.000, total de R$ 175.000.
• Fundo DI (100% do CDI): ganho bruto de R$ 132.000, total de R$ 182.000; líquido de R$ 112.200, total de R$ 162.200.

Observações do economista

Segundo Uarian, o patamar de 14,9% para o CDI torna as aplicações mais atrativas, principalmente em horizontes maiores. Nos primeiros 12 meses, LCIs e LCAs se destacam por não sofrerem tributação. Já o CDB com retorno superior a 100% do CDI passa a liderar nos intervalos de cinco e dez anos, mesmo com Imposto de Renda.

Imagem: Shane via infomoney.com.br

O especialista lembra que fundos DI tendem a entregar rendimento líquido menor quando a taxa de administração supera 0,3% ao ano. Ele salienta ainda que os números são apenas referência, pois variações na Selic e na inflação podem alterar resultados futuros.