DeFi Technologies mira 3% do mercado regulado de criptoativos e inicia operação no Brasil

A DeFi Technologies, empresa canadense voltada a produtos de finanças descentralizadas, começou a atuar no Brasil com o objetivo de capturar cerca de 3% dos ativos sob gestão do segmento regulado de criptoativos em um horizonte de três a cinco anos.

Oferta mais ampla que a concorrência

Para alcançar a meta, a companhia pretende colocar na B3 um portfólio variado de ETPs (Exchange Traded Products) relacionados a Web3, protocolos DeFi, estratégias de staking e cestas temáticas. Hoje, o mercado local concentra-se majoritariamente em veículos atrelados a Bitcoin e Ethereum.

Segundo o presidente-executivo Andrew Forson, o investidor brasileiro poderá acessar áreas do ecossistema cripto ainda indisponíveis no país. A Valour, subsidiária da DeFi Technologies, já distribui mais de 100 ETPs em bolsas internacionais, o que, na avaliação do executivo, confere vantagem competitiva.

Crescimento orgânico e disputa por espaço

A estratégia de expansão tem duas frentes.

1. Expansão do mercado: projeções internas indicam que o volume de criptoativos no Brasil deve saltar de US$ 53,9 bilhões em 2024 para US$ 123,9 bilhões em 2033, crescimento médio anual próximo de 10%. A empresa espera aproveitar essa evolução natural.

2. Concorrência direta: a Valour pretende disputar espaço com os principais provedores locais oferecendo uma gama maior de ETPs especializados, focando principalmente no investidor institucional.

Produtos já disponíveis

No momento, o público brasileiro tem acesso ao BDR DEFT31, emitido pela própria DeFi Technologies, além de ETPs listados na B3 que acompanham Bitcoin (BTCV), Ethereum (ETHV), Solana (VSOL), XRP (XRPV) e Sui (VSUI). Forson destaca crescimento da demanda por ativos como Solana e XRP, bem como por produtos que permitam staking com rendimento dentro de estruturas reguladas.

Imagem: infomoney.com.br

Motivos para escolher o Brasil

Entre julho de 2024 e junho de 2025, o país movimentou US$ 318,8 bilhões em criptoativos, volume que representa um terço da atividade da América Latina e coloca o Brasil entre os cinco maiores mercados globais, conforme dados da Chainalysis citados pela empresa.

Além do tamanho do mercado, Forson ressalta a infraestrutura financeira local, exemplificada pela adoção do Pix, e a sofisticação da B3. Para ele, o apetite institucional por veículos regulados de exposição a ativos digitais cresce rapidamente, tornando o momento favorável para novos entrantes.

Foco em expansão orgânica

Apesar do histórico de mudanças regulatórias no país, a DeFi Technologies descarta aquisições para acelerar a entrada. “Nosso foco está em construir presença orgânica, por meio da listagem de BDRs, da ampliação do portfólio de ETPs da Valour e de parcerias com distribuidores, gestoras e plataformas de investimento”, afirma o CEO.

Com capital aberto nas bolsas Cboe Canada, Frankfurt e Nasdaq, a companhia pretende usar sua rede global para aproximar o mercado financeiro tradicional do universo cripto, papel em que o Brasil deve ter participação relevante, conclui Forson.