Renda fixa: CDBs oferecem até 14,35% ao ano na XP em dia de alívio na curva de juros

Anúncio

Kindle 16 GB Última Geração

Leve e compacto, com tela antirreflexo, trocas de página mais rápidas, luz frontal ajustável e bateria de longa duração. A assinatura do Kindle Unlimited possibilita o acesso a milhões de títulos.

Ver na Amazon

A plataforma da XP Investimentos exibe nesta quinta-feira (21) novos patamares de remuneração em títulos de emissão bancária. Entre os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), a maior taxa prefixada chega a 14,35% ao ano, com vencimento em 12 meses. Há ainda papéis atrelados à inflação pagando até IPCA + 8,00% no mesmo prazo e opções pós-fixadas oferecendo até 109% do CDI para prazos superiores a um ano.

Como ficam LCIs e LCAs

• LCAs (isentas de IR): rentabilidade prefixada de até 12,10% ao ano em prazos acima de 12 meses; as versões pós-fixadas alcançam 85% do CDI em 1 ano.
• LCIs (isentas de IR): ofertas pós-fixadas também a 85% do CDI, com vencimento de 12 meses.

Entre as ofertas específicas citadas, um CDB do Banco BMG paga 100% do CDI para janeiro de 2027, enquanto um CDB do Banco XP S.A. rende 102% do CDI até maio de 2028. Já a LCA Original oferece 93% do CDI com vencimento em maio de 2029.

Por que as taxas estão nesse nível?

As condições de remuneração dos títulos de renda fixa costumam refletir dois pontos principais: a taxa básica de juros (Selic) e o prêmio que investidores exigem diante das incertezas de mercado. Na véspera, a curva de juros brasileira fechou em forte queda — cerca de 20 pontos-base nos vencimentos médios e longos — acompanhando o recuo dos rendimentos dos Treasuries americanos e a queda de 6% no preço do petróleo.

Leia também

Mais notícias sobre Estratégias de investimento

XP é vista como ação barata e pode se revalorizar com queda dos juros, diz gestorGuardian detalha novos rumos do FII GARE11 após captação recorde

O movimento foi puxado por notícias sobre possível acordo entre Estados Unidos e Irã, que reduziram o temor de choques de oferta na commodity e, consequentemente, de novas pressões inflacionárias globais. Com riscos menores precificados, os bancos conseguem captar recursos oferecendo taxas um pouco mais ajustadas ao novo cenário. Mesmo assim, parte das emissões ainda carrega prêmios elevados — caso dos CDBs de curto prazo acima de 14% ao ano — para atrair o investidor que busca rendimento superior ao CDI.

Imagem: Reprodução | Trader Iniciante

O que significa CDI, IPCA+ e prefixado?

• CDI: taxa de referência das aplicações pós-fixadas; flutua próxima à Selic. Quando um título paga, por exemplo, 100% do CDI, ele renderá exatamente a variação diária desse indicador.
• IPCA+: remuneração mista. O investidor recebe a inflação oficial medida pelo IPCA mais um juro real definido no momento da aplicação.
• Prefixado: a taxa é conhecida no ato da compra. Se o título promete 14,35% a.a., esse será o ganho bruto até o vencimento, independentemente de como evoluam inflação e CDI.

O que observar antes de aplicar

• Prazo de vencimento: o resgate antecipado pode não ser possível ou pode ocorrer com perda de remuneração.
• Liquidez: títulos como LCIs e LCAs tendem a ter liquidez apenas no vencimento.
• Cobertura do FGC: CDBs, LCIs e LCAs contam com garantia de até R$ 250 mil por CPF e por instituição, limitada a R$ 1 milhão no período de quatro anos.
• Imposto de Renda: incide apenas sobre CDBs; as LCIs e LCAs são isentas para pessoa física.

Para o investidor iniciante, entender a relação risco-retorno é essencial. Em momentos de retração da curva de juros, como o observado nesta semana, as taxas negociadas hoje podem não permanecer disponíveis caso o mercado siga precificando menos risco adiante. Avaliar objetivos de prazo, necessidade de liquidez e diversificação ajuda a compor uma carteira de renda fixa mais equilibrada.