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EQI mantém carteira de 13 ações para setembro mesmo com bolsa turbulenta

EQI mantém carteira de 13 ações para setembro mesmo com bolsa turbulenta

Trader Iniciante - RedaçãoAções16 horas atrás8 Visualizações

A EQI Research manteve sem alterações sua carteira recomendada para setembro de 2026. O portfólio continua com 13 ações, sem inclusão, exclusão ou mudança de peso em relação à composição de agosto.

A decisão foi anunciada mesmo após a piora do fluxo de capital estrangeiro para a bolsa brasileira e a correção registrada em diversos setores. No relatório mensal, a equipe afirmou que continua confortável com a alocação atual.

A estratégia permanece concentrada em empresas que, na avaliação da EQI, conseguem aumentar seus resultados sem depender excessivamente de uma melhora da atividade econômica doméstica. A carteira combina balanços considerados saudáveis e vetores microeconômicos positivos, ligados às características e perspectivas específicas de cada empresa.

Saída de estrangeiros pressionou a bolsa

A EQI destacou a intensificação da saída de recursos estrangeiros da B3 nos últimos meses. O saldo acumulado de entrada de capital estrangeiro caiu de R$ 69 bilhões em meados de abril para R$ 17,9 bilhões até 27 de agosto.

De acordo com a casa, esse movimento contribuiu para a correção do Ibovespa no período. Os setores de utilidades públicas e imobiliário estiveram entre os mais pressionados, segundo a análise.

A manutenção da carteira também ocorre depois de um desempenho inferior ao dos principais índices em agosto. O portfólio recuou 1,42% no mês, enquanto o Ibovespa caiu 0,33% e o índice de small caps (SMLL) teve baixa de 1,26%.

Localiza tem queda de 29,2% desde a entrada na carteira

Embora não tenha feito mudanças no portfólio, a EQI dedicou parte relevante do relatório à tese de investimento da Localiza (RENT3), que integra a carteira desde março de 2026.

A casa reconheceu que a locadora foi impactada pelo ambiente de juros elevados e pela saída de investidores estrangeiros da bolsa. Esses fatores ajudaram a levar as ações a uma queda acumulada de 29,2% desde a entrada no portfólio.

Apesar da desvalorização, a EQI afirmou que continua vendo uma relação risco-retorno atrativa para a empresa. Entre os pontos destacados estão a qualidade da execução operacional, revisões positivas de resultados e um valuation considerado descontado.

Carteira recomendada da EQI para setembro

A composição divulgada pela EQI Research é a seguinte:

Equatorial (EQTL3): 12,5%;
Itaúsa (ITSA4): 10,0%;
Allos (ALOS3): 10,0%;
Porto (PSSA3): 10,0%;
Petrobras (PETR4): 10,0%;
Klabin (KLBN11): 7,5%;
Axia Energia (AXIA3): 7,5%;
Vale (VALE3): 7,5%;
Rede D’Or (RDOR3): 5,0%;
Compass (PASS3): 5,0%;
B3 (B3SA3): 5,0%;
Localiza (RENT3): 5,0%;
Vulcabras (VULC3): 5,0%.

A carteira, portanto, foi preservada integralmente para setembro, enquanto a EQI acompanha os efeitos da redução do fluxo estrangeiro e a evolução dos resultados das empresas selecionadas.