Selic a 14,50%: simulação aponta ganhos de até 12,45% em aplicações de renda fixa

Com a redução da Selic para 14,50% ao ano anunciada na quarta-feira (29), o InfoMoney projetou quanto um aporte único de R$ 1 milhão renderia em diferentes aplicações conservadoras caso a taxa básica se mantenha nesse patamar pelos próximos 12 meses.

Quanto rende R$ 1 milhão em 12 meses

LCI e LCA
Valor líquido: R$ 1.124.525,00
Rentabilidade líquida: 12,45%
Isenção de IR coloca as letras de crédito no topo do ranking. Entretanto, o Fundo Garantidor de Créditos cobre apenas R$ 250 mil por CPF e por instituição, exigindo que o investidor distribua o capital em pelo menos quatro bancos para ter proteção integral.

CDB
Valor líquido: R$ 1.120.862,50
Rentabilidade líquida: 12,09%
Remuneração atrelada à Selic. O produto também conta com cobertura do FGC dentro do limite de R$ 250 mil.

Tesouro Selic
Valor líquido: R$ 1.118.569,50
Rentabilidade líquida: 11,86%
Apresenta o mesmo rendimento bruto do CDB (R$ 1.146.500,00), mas a taxa de custódia da B3, de 0,2% ao ano, reduz o ganho final. Em contrapartida, o risco é do Tesouro Nacional, sem limite de garantia.

Fundo DI
Valor líquido: R$ 1.115.791,17
Rentabilidade líquida: 11,58%
A taxa de administração do fundo diminui o retorno quando comparado ao CDB e ao Tesouro Selic.

Tesouro Prefixado
Valor líquido: R$ 1.113.220,00
Rentabilidade líquida: 11,32%
Paga 14% ao ano independentemente de mudanças futuras na Selic. A aplicação favorece quem espera cortes mais acentuados nos juros.

Imagem: Unsplash via infomoney.com.br

Tesouro IPCA+
Valor líquido: R$ 1.085.155,00
Rentabilidade líquida: 8,52%
Combina inflação projetada com taxa real. O desempenho parece menor no curto prazo, mas protege o poder de compra no longo prazo.

Poupança
Valor líquido: R$ 1.083.623,65
Rentabilidade líquida: 8,36%
Mesmo livre de Imposto de Renda, apresenta o pior resultado entre as opções analisadas.

Critérios da simulação

Os cálculos consideraram Selic estável em 14,50% ao ano, inflação constante, ausência de aportes adicionais e a tabela regressiva do Imposto de Renda: 22,5% até 180 dias; 20% de 181 a 360 dias; 17,5% de 361 a 720 dias; e 15% acima de 720 dias. LCI, LCA e poupança são isentas de IR para pessoas físicas. Nos títulos públicos, foi aplicada a taxa de custódia da B3 de 0,2% ao ano.

Se o Banco Central promover novos cortes nos próximos trimestres, como sinaliza o mercado, os ganhos de produtos pós-fixados — caso de CDB, Tesouro Selic e fundos DI — tendem a diminuir, enquanto o retorno do Tesouro Prefixado permanece travado na taxa contratada.